北宋真宗年间，在天桂山脚下，有一个姓刘的大户人家，刘员外膝下有一子，叫做刘云啸。云啸自幼知书达理，从不做恶事。18岁这年，京城大考，刘员外就拿出三千家资，云啸带着书童提前三月踏上会考之路。
却说云啸二人刚走出月余，在一片僻静山谷中，遭到了强盗打劫，所带钱财被洗劫一空。好在这些恶人只要钱财不伤性命，云啸主仆二人才没有命丧他乡。强盗远去，二人大哭一场后，云啸决定继续赶路。他想此时如果回家，拿足盘缠再上路，恐怕已经来不及了，何况现已身无分文，乞讨回家，还不如乞讨上京，因为云啸的舅舅就在京城，只要到了京城，一切就都好办了。
走出这片山谷，前面出现一座集镇。二人到镇上将书童骑的马卖掉了，得一百贯钱，虽不足以到京城的所有费用，但起码这一路不会饿肚子了。二人在镇上买了一些路上用的干粮，又匆匆上路了。云啸所带书童原是一个孤儿，八岁那年流浪到天桂山下，刘员外看他可怜，就收养了他，如今他已经伴云啸整整七个年头了，云啸和他亲如兄弟。卖掉书童的马后，二人就合乘一匹马，遇到山高水深之处，书童就下马跑一段。
不知不觉中，又过了七天。这一日二人正穿越一段密林时，迎面看到一个猎户骑马而来，猎户手中还提着一只银色的狐狸。云啸看那人走得急，赶紧牵马避让。在二马交错之际，云啸忽然看到那只狐狸的腿上滴着鲜血，双眼正用祈求的目光看着云啸。
不知为什么，云啸被那双眼睛打动了，他急忙向那位猎户喊道：“壮士请留步，我想买你的猎物。”
那人牵马回缰：“你能出多少钱呀？”云啸想了一想，市面上一只狐狸，也就十贯钱吧，就说：“你看十贯如何？”不想那人却说：“老弟，你说的那是死狐狸的价。我这只活的，起码你得给二十贯。”
听完这话，云啸说：“好吧，就依你。”说完，二人下马成交。
猎户刚走，书童埋怨到：“公子，你把钱买了这只破狐狸，我们还吃不吃饭了？”直到这时云啸才不觉一愣，自言自语到：“是呀，刚才看得急，我居然把这事给忘了。没钱，我们就要饭进京吧。”说完，他把那只狐狸放到地上，对它说：“你走吧，回到山林中去吧。”可不知为什么，那只狐狸却没有动。云啸看看它的伤腿，无奈地说：“你也走不了了，那就和我们一起走吧。”说完，抱起狐狸上了马。
黄昏时分，云啸一行才走出密林，来到了一座城邑。二人拣了一家便宜的旅馆住下，之后云啸又买来一些刀伤药，为这只狐狸包扎伤腿。
第二天清早鸡叫二遍时，云啸起床。起床后他发现，那只狐狸却不见了。云啸想：走就走吧，只是不知伤腿能不能好。他叫起书童喂马，自己则打点行装。就在这个时候，门“吱”地一声响了，那只狐狸竟然叼着一个包裹进了屋。云啸在惊奇之余，赶紧打开包裹，发现里面竟是白花花的银子，足值几千贯钱。云啸明白了，这只狐狸也许通了人性，说不上在哪偷了这些钱给我。他轻轻地摇摇头，摸了摸狐狸的脑袋说：“我云啸乃洁净之人，你所盗钱财我断不能收。赶紧给失主送回去吧。你是山野之物，今后也不要与我同行了。”说完便把包裹和狐狸一起推到了门外。那只狐狸果然再也没有回来。
三天后，云啸二人来到了又一座城邑。而此时，二人身上只剩下不到二十贯钱了。买了一些吃食后，他们就在城边一座破桥下歇息——这里就是他们今夜的栖身之处了。
正在这时，忽然从桥上走来一位英俊的白衣少年，它在桥上向云啸他们看了看，然后问道：“你们二位为何不进城，却夜宿桥下？”云啸见有人问话，忙起身答到：“我本是进京赶考的书生，无奈身上已经没有住宿费用，只好暂栖桥下。”那人一听，一边向桥下走，一边又问：“正巧我也是进京赶考的，我们何不同行？区区住宿花销，不足挂齿，有我为你负责就是。”云啸忙答：“那如何使得？你我萍水相逢，我怎好无缘无故让君破费？”说话间，白衣少年已经来到了云啸的面前，他一拱手，对云啸说：“我姓孙，单字羽。向兄说句实话，我这人爱武不爱文，你让我玩枪使棒还可以，读书么，实在不能消受。无奈家父硬逼我进京会考，我也自知此行必是徒劳，但我想也不应考得太差，那样就让家乡人笑话了。今日与兄相遇，你看这样如何：今后时日你我同行，所需资费自有小弟负担，路途之中，只请兄为我辅导书卷，你看如何？”云啸想了一想，点头答应下来。
看到这里，云啸起身告辞。丰员外“咕咚”一声跪在地上：“感谢神医啊！”云啸忙将老人扶起：“老人家，折煞我了！我现住在城中，今日时辰不早，明日我再来看望小姐，也好为她再带些药来。”在丰员外一家人千恩万谢声中，云啸孙羽走出宅门。
第二天，二人再到丰家府宅时，三小姐已经能在地上走动了。一家人自是再次千恩万谢。三小姐见到昨日救命的神医就是三天前扶她一把的少年时，脸不禁“腾”地一下红了。
这时丰员外告诉云啸，自己所有家财他可任意拿取。不待云啸回话，孙羽却趴在员外肩头耳语了几句，于是二人撇下云啸到内室密谈。不一会员外又叫来了夫人和三小姐。商谈之后，几个人走出来，孙羽对云啸说：“今日小弟做媒，员外和夫人已经同意将三小姐许配公子了。”云啸当然还得客气一番，那自然是虚情假意，最后只得应承下来。当晚，丰员外派人将云啸三人的行李从旅馆拿到府中，奉他们为上宾。云啸也自然有了和未婚妻相处说话的机会。三小姐不禁人长得赛过天仙，而且知书达理，云啸越加喜欢。这几日还有丰家的四方邻居病人来求医，由于有孙羽在身边，自然是药到病除，竟没露出丝毫破绽。
数日后，大考日子临近，云啸三人告辞丰家进京。来到京城后，他们先找了个好的住处。刚刚安顿好，孙羽说：“兄长你先歇息，我去去就来。”一个时辰后，孙羽面带喜色回来，关紧房门后，他悄声对云啸说：“我已花重金买来了考题。”云啸拿来一看，果然是一篇很有分量的考题，可他对此不屑一顾：“兄弟，你受骗了。你想想，这是京城会考，皇帝亲自出题，怎么会泄漏呢？”可孙羽却不信他的话：“不管是真是假，你都得帮我做做这道题。”云啸感觉孙羽很好笑，但还是很认真就此题做了一篇文章。
三天后，京城大考。试卷发下来后，云啸不禁感觉眼前一黑，原来试题竟跟孙羽买来的一模一样！云啸坐在那里足足呆呆地愣了好一会，他想清楚了很多问题：这就是京城大考啊？可怜天下穷学子十年苦读，到头来试卷都被有钱人买了去，而自己还山呼“万岁”来京会试！可怜啊，天下的读书人！可怜啊，大宋江山！
云啸在心里大发了一番感慨后，他作出了一个重大决定：弃笔不答。之后走出考场。监考的官员在他背后还嘀咕呐：“不会写字还赶什么考呀。”
云啸怀着抑郁的心情回到了旅馆，可他没有想到的是，孙羽竟然也回到了旅馆！云啸忙问其祥，孙羽支吾着说：“你那篇文章我没背下来，自己又不会写，就……”这时他才猛然意识到云啸回来的时间也不对，就问他：“你答得这么快么？”云啸只好把自己的想法告诉了孙羽。不想孙羽却气得直跳：“老兄呀，老兄。你真是迂腐呀！你知道我为你搞到试题花掉多大代价吗？”任凭孙羽怎样数落，云啸就是一言不发。
第二天，云啸三人神情黯然地离开京城，回到了丰员外家。丰员外了解了详情后，并没有责怪云啸，而是尊约为云啸和三小姐举行了婚礼。
婚后七日，书童忽然来报云啸：“孙公子不辞而别了！”说完将一封书信和一本书交给云啸：“这是孙公子留下的！”
云啸大惊，急忙展开书信来看：
兄长：我本是山中狐狸，受仙家点化，学得炼丹之术。本应修炼千年，才可化作人形，在世间行走。可没有想到的是，在我凝神修炼之际，却被猎人射杀。亏得兄长相救，我本想弄些钱财回报于你，以解你燃眉之急。无奈兄长不受不洁之财，我只好提前化作人形，伴兄而行。我代兄治病，为兄盗取考卷，只为报兄大恩！而今，我六百年功力已消耗一空，只好与兄告辞回归山野了。我这里有仙家所赠医术一本，留兄做个纪念吧！
看完孙羽的信，云啸大喊一声：“贤弟！”然后冲出门外。可门外早已没有了孙羽的身影。
第二年，云啸又次参加大考，结果一举金榜题名，在户部做了一名官员。但他仅仅做了一年就辞官不干了。因为官场中人尔虞我诈，非云啸性情所能接受。
辞官后云啸细读孙羽留下的医书，三年后成了一代名医。
